Perfusion de milliards de dollars. 2024 marque une véritable révolution pour le marché des cryptomonnaies. Des ETF Bitcoin et Ethereum enfin disponibles, une adoption mondiale croissante, des volumes en hausse, et un Bitcoin flirtant avec les 68 000 dollars. Bref, les planètes semblent s'aligner. La utilisation de Bitcoin a chuté, atteignant moins de 60 %, un record depuis 2021, et ce sont des milliards de dollars qui ont été injectés dans le marché crypto cette année. C'est le constat presque haussier de ce rapport commun de Coinbase et Glassnode, publié le 15 octobre. Il révèle que le secteur a muri de manière spectaculaire.
Cryptomonnaies : le nouvel eldorado des institutions
Le rapport Q4 2024 Guide to Crypto Markets, que vous pouvez découvrir icicorédigé par David Duong (Coinbase) et l'équipe de Glassnode avec en lumière une transformation importante : les marchés cryptos, jadis ultra-volatils, gagnent en maturité. Le Bitcoin a vu sa possibilité à trois mois tomber sous la barre des 60 %, contre 130 % en 2021. Cette baisse s'explique notamment par l'arrivée des fonds négociés en bourse (ETF), qui ont permis aux investisseurs institutionnels de sécuriser leurs actifs et d'ouvrir le marché à un nouveau type d'investisseur. En effet, il faut comprendre qu'en quelques mois, les ETF ont attiré plus de 5 milliards de dollars d'investissements, et ce chiffre continue de croître.
Et ce ne sont pas que les traditionnels BTC ou ETH qui brillent. Les stablecoins poursuivent également leur ascension. Avec une capitalisation atteignant les 160 milliards de dollars fin 2024, ils deviennent des outils incontournables pour les investisseurs cherchant à gérer leur liquidité. Les géants émetteurs de stablecoins sont également engagés dans une véritable course à la conformité réglementaire avec l'implémentation du règlement européen MiCA, qui vise à encadrer ces actifs à l'échelle de l'UE.
Ethereum : Toujours dans la course malgré un prix à la traîne
L'Ethereum, bien que moins performant en termes de prix, a vu son écosystème exploser, notamment grâce aux solutions layer-2 telles que Base. Le nombre de transactions quotidiennes sur Ethereum a été multiplié par cinq depuis le début de l'année 2023, soulignant l'expansion rapide de l'écosystème.
Si le prix de l'ETH semble sous-performant par rapport à celui du Bitcoin en 2024, les chiffres montrent une croissance impressionnante de l'adoption et des infrastructures. Le nombre d'adresses actives sur Ethereum et ses solutions layer-2 a grimpé en flèche cette année. En outre, les frais de transaction sur Ethereum ont diminué après la mise à jour dencun en mars 2024, ce qui a permis d'augmenter le nombre d'utilisateurs et de réduire les coûts sur les transactions. Cette reprise d'activité s'est traduite par une augmentation notable des frais de transaction captés par le réseau, qui est passée de 9 % à 40 % entre août et septembre 2024.
La conclusion du rapport est sans équivoque. Alors que la adoption des cryptomonnaies diminue et que les produits financiers comme les ETF continuent d'attirer les investisseurs institutionnels, les perspectives pour les cryptomonnaies semblent plus solides que jamais. Avec la présidentielle américaine de 2024 approchant à grands pas, certains analystes prédisent que ce cycle électoral pourrait agir comme un catalyseur pour un nouveau bull run, surtout si les régulateurs continuent d'assouplir leur position sur les produits cryptos. Cependant, comme toujours, la prudence reste de mise dans ce marché dynamique et surtout imprévisible.
Bien que le prix de l'ETH semble traîner par rapport à celui du Bitcoin, son écosystème, lui, connaît une croissance phénoménale. Grâce à l'émergence des solutions layer-2, comme Base (développée par Coinbase), Ethereum a enregistré un quintuplement des transactions quotidiennes en 2024 par rapport au début de 2023. Ces solutions améliorent la scalabilité du réseau et diminuent drastiquement les frais de transaction , attirant toujours plus d'utilisateurs et renforçant l'adoption globale de la blockchain.
