Le troisième trimestre 2024 a été marqué par des évolutions significatives dans le secteur des crypto-actifs, démontrant leur capacité à s'adapter à un contexte macroéconomique complexe.
Par Pedro Lapenta, Responsable de la Recherche
Alors qu’à l’approche de 2025, plusieurs tendances clés émergentes, signalant un possible retour à un marché haussier. Cet article explore cinq développements qui pourraient jouer un rôle déterminant dans cette nouvelle dynamique pour les crypto-actifs. Retrouvez une analyse complète de ces tendances dans le rapport trimestriel Pouls du marché T3'2024 de Hashdex.
1.Bitcoin : un actif résilient en quête de statut institutionnel
Considéré comme «l'or numérique», le bitcoin (BTC) continue de séduire les investisseurs institutionnels, notamment grâce à l'accès facile aux ETF Bitcoin au comptant. De plus en plus perçu comme une couverture contre les incertitudes économiques, le BTC bénéficie d'un regain d'intérêt de la part des fonds de pension. Ces derniers ont adopté une approche stratégique en intégrant le bitcoin dans leurs portefeuilles diversifiés. L'accélération de l'assouplissement monétaire au niveau mondial pourrait ainsi renforcer le statut de réserve de valeur du BTC, ouvrant la voie à une dynamique haussière en 2025.
Flux sur les ETF Bitcoin (en BTC)
Source : Recherche de Hashdex avec données de Dune Analytics (du 10 janvier 2024 au 30 septembre 2024). Le comportement futur pourrait différer considérablement des données présentées ici.
2.Écosystème en ébullition : Ethereum, Solana et l'évolution des smart contracts
Alors que les ETF Ethereum au profit ont retenu des attentes mitigées, l'écosystème Ethereum demeure solide. Avec l'essor des solutions de couche 2, l'évolutivité du réseau s'améliore, favorisant l'adoption des applications de la finance décentralisée (DeFi) et des NFT. De son côté, Solana se positionne comme une alternative de choix pour les développeurs de smart contracts grâce à ses performances accumulées et à ses frais réduits. Cette dualité entre Ethereum et Solana souligne l'importance de diversifier son exposition aux blockchains pour saisir les opportunités de croissance.
Dominance au sein des crypto-actifs3.Institutionnalisation des crypto-actifs un changement de paradigme
L'année 2024 a vu une intensification de l'adoption institutionnelle, avec des fonds de pension et de grandes entreprises intégrant des solutions blockchain à leurs activités. Par exemple, Sony a lancé un projet de Layer 2 sur Ethereum, tandis que Visa s'est tourné vers l'émission de tokens sur ce réseau. Ces initiatives démontrent un intérêt croissant pour la technologie blockchain au-delà de la simple spéculation, renforçant la légitimité des crypto-actifs dans les portefeuilles institutionnels. Ce changement de paradigme pourrait être un levier majeur pour la croissance des marchés crypto à l’aube de 2025.
4.Macroéconomie et régulation : le rôle clé des politiques monétaires et des élections américaines
La hausse de la liquidité mondiale, soutenue par les politiques de relance en Chine et la fin du resserrement de la Réserve fédérale, crée un environnement favorable aux actifs risqués. En parallèle, les élections américaines de 2024 pourraient aboutir à un cadre réglementaire plus clair pour les crypto-actifs, avec une reconnaissance accumulée de l'électorat crypto. Cette convergence entre conditions économiques et régulation pourrait lever certains freins à l'adoption et favoriser un regain de confiance des investisseurs.
5.Innovation dans la DeFi et la montée en puissance des blockchains alternatives
La concurrence dans le domaine des contrats intelligents s'intensifie, avec des plateformes comme Solana qui viennent challenger la domination d'Ethereum. Cette compétition pousse l'innovation dans le secteur de la DeFi, tout en offrant de nouvelles opportunités aux investisseurs. Parallèlement, les initiatives telles que le partenariat de Visa avec Ethereum témoignent de l'intégration progressive des crypto-actifs dans la finance traditionnelle. Pour les investisseurs, il s'agit d'une période propice pour explorer les nouvelles perspectives de croissance offertes par ces innovations.
Perspectives : un nouveau chapitre pour les crypto-actifs ?
Les signaux sont positifs pour un retour à un cycle haussier, porté par la résilience des crypto-actifs face aux turbulences macroéconomiques et l'adoption institutionnelle croissante. À l’approche de 2025, il est crucial pour les investisseurs de suivre de près les évolutions réglementaires et les nouvelles opportunités au sein des écosystèmes blockchain. Diversifier son portefeuille avec une exposition à des actifs comme le bitcoin, l'ethereum ou des plateformes émergentes comme Solana pourrait permettre de capter la prochaine vague de croissance dans cet univers en pleine mutation.
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Les informations fournies dans ce rapport représentent les avis internes de Hashdex et de son équipe de recherche. Ces avis sont basés sur des études internes et ne s'appuient sur aucune information confidentielle. Veuillez noter que les événements pourraient ne pas se dérouler comme prévu par les recherches et analyses de l'équipe de Hashdex.
